互联网金融对商业银行 零售业务的影响分析 绪论 互联网金融在支付结算 、融资理财等方面以 其便捷等优势逐渐分流商业银行 的客户与利润 ， 过去以存贷款利差为主要利润增长点的商业银行 开始产生危机感 随着零售业务在银行业务 中占 比逐渐增大 ．发展零售业务逐渐成为商业银行的 战略方向．如何在零售业务方面寻找应对互联网 金融冲击的突破 口．如何完善和创新零售产品 ，是 商 业银 行 亟需解 决 的问题 。 以中国建设银行为例 倪 超 郑-I青 互联 网金融对 商业银行零售业务 的冲击 1．互联网融资对商业银行零售信贷业务的冲 击一以 P2P贷款为例 (1)P2P贷款业务发展迅速 ，建 行零售贷款增 速放缓 自 2010年以来 ．P2P网贷规 模已从最初 5亿 元增加到 2,087亿元．增长 417倍 ，2015年 P2P贷 款余额相比 2014年增长 101．44％。P2P贷款余额曲 线近年变得更加陡峭 ．其增长有逐年加速 的趋势 (图 1)。 2O1l 2012 2O13 20l4 —·一建行零售信贷规模(亿元) _．-P2P网贷 市场期末贷款余额f亿元J 图 1 2010—2015年 P2P网贷市场与建行零售信贷规模和趋势对比 啪 啪 咖 咖 咖 咖 o 6 5 4 3 2 l 但 的 余 额增速相比 ，增长幅度明显较小。

(2)P2P业务规模不断扩大 2010年 P2P网贷规模仅 占二者总和的 0．27％． 自 2013年以来 ，P2P网贷规模分别达到二者总和 的 7．64％、18．31％和 29．09％(图 2)。建行 自 2005年 经历股份制改革后 ，资产和利润在一段时间内均 高速增长 ，而在互联网金融时代 ．商业银行 作为资 金融通的中介地 位逐渐被削弱 ．面 临“脱媒 ”的趋 势。随着 P2P平台的逐渐增多．原属于银行的信贷 客户逐渐尝试线上 P2P贷款 。P2P借贷模式的发展 势头强劲 ，已达到不可忽视 的比例。 2010 20ll 20l2 2013 2014 ·建行零售信贷规模 ·P2P网贷市场期末贷款余额 图 2 2010—2015年 P2P 市场 网贷 与 建 行 零 售信 贷 规 模 占 比对 比 2．第三方支付对商业银行网上零售业务的冲击 1 支付结算业务是商业银行中间业务的重要组 成部分，商业银行更注重大额支付，而在零售支付 【 领域服务的欠缺为第三方网络支付提供发展机会 由于多样化的电子支付手段．以及第三方支付在便 I 捷性 、费率和应用场景等方面的优势使商业银行的 移动零售业务交易额有所分流。

I 建行网上银行个人客户交易规模从 2010年 1 14．18亿 元 ，增长 到 2015年 44．97亿 元 ，增 长 217．13％(图3、4)互联网金融对零售业银行的影响，仍占最大比例，但其占比却在三 l 者总量中由 83．26％下降至 60．33％，这 反映个人客 户已经不再局限于传统 的网上支付方式 ．而倾向使 用更方便的支付方式。手机银行个人客户交易量从 2010年 1．84万亿 元增至 2015年 15．42万亿 元 ．增 长 8．4倍 ．且在这三者中的比例也从 10．80％上升至 20．69％．根据目前手机银行交易规模和 占比的持续 上升 ．预测手机银行使用量在未来会增加更多。而 第三方平台支付方式与手机银行发展类似 ．其交易 规模从 2010~2015年增长 14倍(1．01万亿元-14．14 万亿元1．其占比也从 2010年仅有 5．93％，每年稳步 增长至 2015年 18．98％．进一步削减网上银行个人 客户使用量占比 ％ ％ ％ ％ ％ ％ ％ ％ ％ ％ ％ 鲫 踮 ∞ 鼬 ∞ 加 加 加 lO0粤奄 90％ 80％ 70％ 60％ 50％ 40％ 30％ 2O％ l0％ O％ 2010 2O11 2012 2013 2014 2015 -第三方支付平台交易规模 ·建行网上银行交易规模 建行手机银行交易规模 图 3 2010—2015年 第 三方 支 付 平 台 、建 行 个 人 网 I -~1 ~行 及 建行 手机 银 行 交易 规 模 及趋 势 2010 2011 2012 2013 2014 2015 -第三方支付平台交易规模 占比 一建行网上银行交易规模占比 端建行手机银行交易规模占比 图 4 201O-2015年第三方支付 平台、建行个人网上银行及建行手机银行交易规模 占比对 比 3．互联 理 对 商 、II ，银 行 零僻 伴 款 、ll ，务 的冲 ． h——以余额 为例 自 2()13印 以 沫 ，余额 净 值姚 馍 从 1，853 死 增长至4 5，789亿元，增长212．41％，If l J 2()】5 q ．余 f 额宝净值姚模十}I卜匕2{)14 仪增长 7．22％( 5) 建 行个人 款 2(}14 为 56，573亿元． 比 2()13 增 长 4．36％；2()15 达到 62，009『乙元．卡¨I． 匕2()14午增 f 长9．61％ 2()14 2月余额 七天年化利率曾达到 6．()3％，这 疑迅速吸 引客广』存款．使余额宝 金净 值规帧在 年年末增长212．41％ 随肴余额 收益 f 厦 门科 技 5／2016 率的迅速下降 (图 6)，2015年末收益率仪为 2．71％． r匕2()14年 2月，下降 3．32％ 而建行活期仔款利 率不变 ，定期仔款利率下降幅度仍小下余额宝 ．H 建行 推出 的 1天坶财 产 “LI鑫 月溢 ”H年 化 收益率 (2-(1()％)接近余额宝年化收 率．使余额宝 征收益率(2．48％)h-嘶优势减小．．银行存款收益率 和余额宝收稀率率荠 的减少与余额宝基金两值规 馍增长速度成部分负十H关 ，与建行专售存量增速成 部分正十H关 踟 鲫 锄 如 如 。

64,000 62,000 60,000 58,000 56,000 54,000 52,ooo 50,000 2013 2014 2015 一．-建行个人客户存款觏模I亿元，左轴) _．-余额宝净值规模l亿元。右轴) 图 5 2013—2015年 余 额 宝 净 值 规 模 和 建行 零 售 存 款 的 规模 和趋 势 - — 一余额宝七天年化利率 活期 一银行三个月整存争取年 化利率 半年 一 一年 m 二年 m三年 商业银行零售存款还受到其他因素影响。从内 部环境来看 ．商业银行顺应互联网金融的大流发展 自身理财产品，如 “日鑫 月溢”等 ，这些理财产品的 出现导致商业银行部分存款转移到理财业务收入 中；从外部环境来看 ．一方面央行“降息 ”举措导致 商业银行定期存款利率下降 ．相比互联网理财产品 的高收益率，导致存款流出，存款规模发生变化(图 7)；另一方面 ，资本市场的火爆，股市每 日涨停最高 可达 10％．导致风险偏好犁客户将存款投人到股市 中 。 O O 0 0 O O 0 吣 ∞ ∞ 帅 ∞ ∞ ∞ r二 凼 S 厶 _二 O ％ ％ ％ ％ ％ ％ ％ ％ ∞ ∞ ∞ 7 6 5 I l 2 l D 互联 lii J金融带给 商业银行 零售业 e 2012年6月建行推出“善融商务”平台，将专业金 冬 的加i, I 『 融服务与发展势头良好的电子商务结合。

善融商 一 慧 全 翥 萋耋 ! J联 网：R 金融I多样，涵 五 篙 纂至 翥 星 一 rib I' ．1一f ／＼ I ~g R, t r 。 ； 蔷 加强目身竞争力。 喾 至 荔壶 妄 。 纛 1． 银行营运成本降低 。 上 。口 牡 、删 。口门 同贝贝叭 。首雕 附 篡悬技 蠢 霪曼鍪 雾嘉 磊 ： 羹 霍 堡 窨 篓 耋至 塞 J 同 鬈 篓 一一 。 錾 譬 曼 f ；优势取决于掌握更多客 鲁逐 f户信盖蕃 裹 和 ， 艚 醐 成 器 譬 攀譬差 盖? 篓塞 ， 錾 筹 茎 ： 军 梁 。 霎 I 霁 篓 羞喜 台有着庞大的市场， 商业银行可对未获取支付牌 I ‘ ． 止业贝旧 。 不不 昌 警黧 龛 竺 皇 刁傈： 善理渠道多元化 ，， 嘉 三 皇 f 网理财产品分流商业 冀 舞 金’ 行 雾 幕 发挥 优势问 场扩 }誓 嚣 I言： 11 ：1 自 苦 平 台 的 带 隰 日 垃 H 日 I ／J。 l 且J／、 直 直 大 l 压 i 量 社区教育的微课程开发 用模式探素 在当前知识技术不断升级换代的潮流中．终身 教育的需求在不断扩大 而社区教育便是实现终 身教育、构造学 习型社会的基础 自党的十六大提 出了“构建终身教育体 系，形成全民学习、终身学习 的学 习型社会”的目标 ，党的十八大又再次提出“完 善终身教育体系，建设学习型社会”的精神，发达的 社 区教育巳成为一个国家教 育现代化水平的重要 标志之一。

因此 ，要做好社区教育 ．满 足社区成 员 多样化学习需求 。必须不断整合资源 ，开发满足社 区居民需求的微课程 ．探索适合社区教育的微课程 应用模式 社 区教育的特 点 社区教育是一种教育 的组织形式。也就是说 ． 依照社区建设发展及社区居民的需求 ．充分地 、有 效地利用社区的教育资源来组织 、实施各级各类 的教 育I” 它本质上属于地域范 围的全民终身教育 和学 习活动 ．其根本 目的是以各种教育方式 、多种 教育手段提 高国民的素质 ，具有全 员性 、全面性 、 时代性及区域性等特点 1．全 员性 日本在 1949年颁布的《社会教育法》中将“社 吴小健 张艳英 区教育”定义为“《学校教育法》所规定 的学校教育 活动之外互联网金融对零售业银行的影响，面对社会上全体成员所实施的有组织的 教育活动”。社区教育是一种全民教育．社区的建设 和发展需要全体社区居民的共同参与 在社区教育 中 ，不同年龄 、不同层次的全体社区居民都可以按 照自己的意愿参加各种社区教育活动 ．社区的所有 教育资源也必须向所有居民开放 而且为了社会的 和谐发展 ，其中还应加强对外来人 口、失业人口的 文化素质、职业技能教育等。这就决定了社区教育 的对象范围广 、流动性大 、层次上千差万别 ，社区教 育工作者应该了解不同年龄 人群参与社区教育的 动机 ．设计灵活的教育方式 ，满足居民多元化的教 育与学习需求 2．全面性 社区教育以终身教育为宗旨．按人生的不同时 期划分 ．通过社会教育以推进国民的社会教育活 动。

社区教育作为终身教育的一份子 ，是将家庭 、学 校及 社 区连 为一体 ．其 目标 是满足 社区成 员的 各种 教育需求 ．提高社 区成 员的素质和生活质量 ，促进 社区的健康发展。因此 ．社区教育的教学内容涉及 范 围非常广泛 ．从幼儿教育到老年教 育 、文化教育 到职业教育 、职业关怀到生存关怀等等 。涵盖 了科 { E{ }∈{{ { ∈ ‘ { 三∈{ ∈ ‘e ( 0 ‘ ‘ ‘ ‘ 吾 ∈{ }∈ 亡 三{ —∈ ∈ ( ‘ ■ 一 七 [D]河南大学，201 4 [5]祝健．金融互联网时代商业银行零售业务创新发展研 究[D]．苏州大学，2015 [6]张琦．论互联网金融背景下商业银行业务模式的创新 之道—— 以互联网银行业务模式为比较基础 [J]金融 经济，201 6(06) [7]何阳 我国商业银行零售业务的现状及发展对策【D】 西南财经大学，2009 [8]谢海．建设银行互联网金融发展战略研究 [D]广西大 学 ，2014 [9]杨松玺．互联网理财发展及其对银行的影响研究tO]． 首都经济贸易大学，2015 [10]郭伟．中国建设银行发展互联网金融的策略研究[D] 湖南 大学 ，201 3 如民生银行的“如意宝”等 。

同时 ，商业银行应关注 移动理财 ．发行手机客户端专属高收益理财产品 ． 与互联网理财产品竞争抢 占移动理财市场 (作者单位：1中国平安保险(集团)股份有限 公司寿险深圳总部 2上海浦东发展银行股份有限 公司厦门市分行 ) 参考文献 [1]袁博，李永刚，张逸龙．互联网金融发展对中国商业银行 的影响及对策分析[J]．金融理论与实践，2013(12) [2]于润鸿．互联网金融对商业银行经营的影响分析[J]管 理观察，2013(25) [3]牛锡明．互联网金融带给未来银行业的机遇[J]．中国产 业，201 3(03) [4]叶芬芬 互联网金融的发展对我国商业银行的影响 ㈠ ㈠==㈠ ㈠㈠ ㈠一jII